券商8月调研名单透露了市场风向。 162家上市公司被密集踏访，电子、医药生物、机械设备三大行业最火。 中宠股份61家券商扎堆，博瑞医药股价狂飙277%，减肥药出海成焦点。 海光信息等7只绩优股评级被火线上调，仅1家遭冷遇。

电子行业：存储芯片与机器人概念受宠

佰维存储吸引37家券商调研，主因存储芯片价格持续上涨及AI服务器需求爆发。 该公司透露，其高性能固态硬盘已进入国产服务器供应链。

晶丰明源被24家券商重点关注，其智能照明驱动芯片在智能家居领域市占率突破30%。 年内股价涨超100%的南极光成为黑马，机构紧盯其MiniLED背光模组在车载屏幕的订单进展。

机械设备：天然气设备与工业机器人领跑

杰瑞股份41家券商登门，中东市场贡献其海外收入的70%。 公司证实：沙特天然气项目产能提升三倍，钻探设备订单排至2026年。

容知日新被30家机构调研，风电设备智能监测系统上半年装机量增45%。 浙江华业股价暴涨172%后，长江证券等8家券商突击核查其机器人关节减速器量产进展。

医药生物：减肥药与器械出海加速

博瑞医药成为现象级标的，股价年内涨277%。 其减肥药BGM0504完成美国桥接试验，正与跨国药企洽谈全球授权。 公司强调：“与华润三九合作仅限中国市场，全球权益仍在我们手中”。

三鑫医疗19家券商聚焦其国际化进度：印尼、秘鲁完成产品注册，土耳其认证进入最后阶段。 中金公司现场追问墨西哥工厂投产时间表。

九洲药业24家机构踏访，日韩市场收入激增60%，抗抑郁药获欧洲GMP认证。

宠物经济龙头：全球化工厂抵御贸易风险

中宠股份61家券商挤满业绩会，创8月调研纪录。 公司披露：墨西哥工厂月产宠物罐头8000吨，加拿大基地供应北美市场，新关税政策对其零影响。 10个在建项目覆盖东南亚与东欧，柬埔寨工厂下月投产。

智能出行：九号公司技术下沉策略

47家券商追问电动两轮车毛利率。 九号公司承认：高端车型搭载自研凌波OS系统，支持L2级辅助驾驶。 明年起，自动泊车功能将下放至3000元价位车型。

评级异动：能源与AI芯片受捧，消费股遇冷

海光信息评级升至“买入”，AI芯片拉动净利增40%。 国投证券给出165.56元目标价，看好其替代英伟达A800芯片的潜力。

华能国际因煤价下跌叠加风电装机量增30%，净利增长24%获评级上调。

涪陵榨菜成唯一被降级标的。 东方证券指出：新品泡菜生产线利用率不足40%，营销费用激增挤压利润。

创新药国际化新范式

恒瑞医药GLP-1药物出海采用分拆模式：收取1.1亿美元首付，持有美国Hercules公司19.9%股权，保留销售分成权。 贝恩资本注资4亿美元推动临床。

基石药业PD-L1单抗获欧盟批准，成为首个出海成功的国产PD-L1，覆盖欧洲肺癌一线治疗。

复宏汉霖公布：抗PD-1单抗在德国、英国等40国上市，印度工厂首批供货价仅为欧美市场的三分之一。